3 楼
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游客 2007-10-22 16:59
期货龙头现代投资000900必涨三大理由 ：天时地利人和
一.天时.：〈一〉上海汽车同比增长300%以上；海马汽车同比增 长612.6%；中国重汽同比增长410.41%等。汽车制造行业销售大幅提升。如果这些数字是真的，汽车 大量增加，那么高速公路效益将要大增.据公司（000900）公告称 公司上半年净利润预计比上年同期增长50%-100%。公司业绩预增的主要原因有：所属路段车流量稳定增长以及6月份开始实施计重收费，使得通行费收入大幅上升.由此来看我们有理由相信 下半年由于计重收费的实行，业绩将会出现更快的增长，预计2007年业绩1.2元/股左右，2008年 随 着两税合并的实施业绩1.68以上,有可能达到2元.
二.地利.：000900收费地理位置非常重要。是南下广东、广西、云南必 经之路。地理位置应优于其它高速公路股票,三季度即将来临，八月，九月，十月，全国各地香客来南岳衡 山烧香拜佛，每日人数在上万以上，现在买车的人越来越多，我相信从外地开车过来烧香拜佛的香客也越来越多。 但开车都得经过000900收费地段。到了十月份，到张家界，韶山，南岳衡山，观光旅游开车人数也将大增, 2007年8月底即将通车的醴潭高速公路与公司所属长潭高速公路垂直相联，邵怀和怀新通过潭邵高速与公司所属长潭高速公路垂直相联，对公司的长潭、潭耒高速公路的车流量均有诱增作用，对公司通行费收入有促进作用。招商证券纪敏预计公司07、08年EPS为1.18元、1.73元,价值被相对低估。给予"强烈推荐B"的评级，目标价24.8-28.3元。
三.人和.：：基金抢筹--好股票值机会翻看基金重仓股的一季报，显著增仓的个股显得较为少见。而现代投资则是一只基金显著增仓的个股。从一季报来看，该股的前十大流通股东全是基金，且都属于"新进"或加仓，如第一大流通股东鸿阳基金一季度加仓778万股.每股资本公积: 3.943 ,每股未分利润: 1.544 ,10转增10 不是在说梦话.四月到现在一直横盘,.横有多长,竖有多高,人心思涨,新高再即,一但突破21.77前途广阔.朋友想一想吧是金子总会发光的。 买P E50倍左右的茅台，南方航空（600029），格力电器，招行,上海机场, 大唐发电，西山煤电，云南铜业（000878），山东黄金（600547）.预期着若干年后PE能降到20倍，还不如现在买PE不足20倍，2008PE不足13倍的000900.朋友,想一想吧,000900是不是只值23元.朋友听一听德叔给予你忠告.买现代投资2007年你会笑,2008年你更会笑. 当2008年你38元卖出000900的时候记住你赚的钱有你的一半也有德叔的一半.2007.8.5.
德叔对000900现代投资2007年业绩预测；一，车流量的自然增长。二，在于6 月份开始计重收费带来的单车收入增加。三，下半年车辆通行费收入比上半年要明显增加。四，8月底醴潭高速公路即将通车。五，销售毛利率80(%)
因此通行费收入的增加大部分都能转化为利润。一季度实现0.26 元，二季度实现0.32 元，三季度可达0。35元，四三季度0。38元，预计2007年业绩1.31元。2008年一季度可达0.4元，08 年公司所得税率将由33％下调到25％，2008年每股收益不会少于1.8元，有可能达到2元.朋友,想一想吧000900现代投资是不是只值23元，朋友们，想一想吧是金子总会发光的。不要说现代投资每股净资产7.35，每股资本公积: 3.943 ,每股未分利润: 1.544 ,随时有可能10转增10 股。更不要说期货+券商的题材，就是2007年每股1.31元，2008年业绩还会迅猛增长的公司，都值38元。.朋友听一听德叔给予你忠告.买现代投资2007年你会笑,2008年你更会笑.2008年也许你笑弯了腰。德叔.2007.8.18.
德叔上调现代投资2007，2008年业绩；由于6 月份开始计重收费，一个月就增收2千多万元，三季度计重收费可达7千多万，每股可增加0。18元，三季度可达0。42元，四季度醴潭高速公路通车对公司的长潭、潭耒高速公路的车流量均有诱增作用，对公司通行费收入有促进作用。还有四季度是一年四个季度收入最大的，四季度可达0。45元，将公司2007 年的每股收益由之前的1.31元上调至1。46 元。08 年，公司所属路段车流量稳步增长，公司所得税率将由33％下调到25％，销售毛利率80(%)，因此通行费收入的增加大部分都能转利润，将公司2008年的每股收益由之前的1.8元上调至2。13元，2008年目标股价有38元上调至48元。朋友们想一想，销售毛利率81(%)，收入赠加1千万就能增加多少净利润，二季度计重收费只收了一个月就增收2千多万元，你说说三季度计重收入能增加多少，能增加多少净利润。朋友们想一想吧，朋友听一听德叔给予你忠告.买现代投资2007年你会笑,2008年你更会笑.2008年也许你笑弯了腰。 2008.8.23。
德叔上调现代投资2007，2008年股价目标：因为公司所持有的湖南大有期货100%股权，现代投资PE可达40倍以上。2007年目标股价35元上调到50元，2008年股价目标为78元。成为参股期货概念股的龙头们，想一想吧；一个每股收益2007年1.45元，2008年2.13元的参股期货概念股价应是多少，朋友看一看美尔雅（600107）， 中大股份（600704），新黄浦（600638>吧。现代投资不用多就将会取代600107，600704，600638，成为参股期货概念股的龙头。随着股指节节攀高，市场估值水平也渐渐高企，存在“泡沫”已成为共识。而在高位之下，基金等机构也在不断调仓换股。博时基金三季度策略报告就表示，相比国际30倍的估值，公路公司是相对被低估的行业，建议买入并持有。聪明的你，想一想吧，一个每股收益2007年1.45元，2008年2.13元的参股期货概念股价应是多少，是不是只值25元。现代投资（000900）将不会再沉默，这颗金子将会发出最耀眼的光彩，将会一发而不可收拾。。。
朋友听一听德叔给予你忠告.买现代投资2007年你会笑,2008年你更会笑.2008年也许你笑弯了腰。 2007.10.18.
16 楼
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游客 2007-10-22 22:39
香港股市是一个崇尚价值投资的地方。宁沪高速H股冲击11元，而宁沪高速07上半年实现每股收益才0.16元，对应H股价10元，H股市盈率达32倍。是香港股市疯了，还是非常看好高速公路板块，原因是我们国内很多人只认为人民币升值和资产重估受益的只是房地产，与高速公路无关，高速公路不会升值，其实这就大错特错了。这也就难怪香港股市宁沪高速H股市盈率达32倍，而反观Ａ股上市的高速公路股，大多市盈率才20多倍，价值极其严重低估。尤其是现代投资（000900），现代投资半年报显示，1－6 月实现净利润2.34 亿元，同比增长67.5%，每股0.59元。其中一季度实现0.26 元，二季度实现0.33元。增长的原因一在于车流量的自然增长，二在于6 月份开始计重收费带来的单车收入增加。现代投资收费地理位置非常重要，是南下广东、广西、云南必经之路，地理位置十分优越,自然增长情况良好。计划2007年底通车的醴潭、邵怀和怀新高速均直接或间接与长潭和潭耒路垂直相连，其中醴陵至湘潭高速公路定于本月19日正式通车,预计届时诱增作用较为显著，公司车流结构以过境车和货车为主，2007年6月实施的计重收费使得单车收入大幅提升，三季度公司预计2007年1-9月净利润与上年同期相比上升50%-100%。公司每股净资产7.35，每股资本公积: 3.943 ,每股未分利润: 1.544 ,年底很可能10转增10股。公司2008年所得税率调低至25％，预计公司2007－2009年EPS分别为1.55元、2。33元和2.88元，对应PE分别为17.9、11.2和8。68倍。现代投资与转让方泰阳证券有限责任公司于2007年9月10日签订协议，泰阳证券及其下属湖南长阳资产管理有限公司，将其所持有的湖南大有期货经纪有限责任公司的100%股权转让给现代投资,从而具有市场最热门的券商与期货题材。结合当前中国金融市场，尤其是衍生工具市场的发展速度和发展前景，我们认为，期货公司业绩大幅度提升是可以预期的，对公司中长期业绩将可能产生积极影响，2008年，2009年业绩有可能巨增，就这样的公司放在香港上市也值30到50元。
在人民币升值和资产重估的大背景中，高速公路大幅升值，五年前的造价：3000万元/公里，而现在的造价：9000万元/公里。房地产升值，高速公路的路产也升值( 两者面对相同征地、拆迁、补偿等政策环境)，5年前建设的高速公路升值约6000万元/公里，即上市的高速公路公司5年前拥有越多高速公路越好，当然，还有区位优势的问题。既然目前高速公路造价已高达9000万元/公里，那么给上市高速公路带来重大发展机遇：一或高速公路收费标准要大幅提高；二或维持现收费标准，新建高速公路国家给予资金补贴(此可能性极小)；三或延长收费年限并可买卖转让收费权。否则，今后新建4万多公里高速公路是一句空话。
随着股指节节攀高，市场估值水平也渐渐高企，存在“泡沫”已成为共识。而在高位之下，基金等机构也在不断调仓换股。博时基金三季度策略报告就表示，相比国际30倍的估值，公路公司是相对被低估的行业，建议买入并持有。聪明的你，想一想吧，一个每股收益2007年1.55元，2008年2.33元的参股期货概念股价应是多少，是不是只值25元。还是50元，80元。。。。。。现代投资将不会再沉默，这颗金子将会发出最耀眼的光彩，将会一发而不可收拾。
