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吧主：股潭

中国联通

楼主：股潭 2007-09-07 09:45

尽管中国联通股价近期表现强劲，并且较红筹股价亦有较多溢价，但我们银联信仍继续看好中国联通，给予推荐评级。总体而言，我们银联信认为中国联通仍然具有良好的风险收益比。公司持续改善的盈利，提高了投资的安全边际。按照08年0.29元预测，目前股价对应08年市盈率不到30倍，可谓非常便宜。上升空间明显大于下跌风险。十七大前后将是电信行业重组的时间之窗，我们银联信认为关于行业重组的消息会比较多，从而构成股价表现的催化剂。值得注意的是，我们银联信对中国联通重估价值是建立在四合三的前提下的分拆重估价值。如果是四合二，中国联通的重估价值肯定更高。而且，也比四合三方案下具有长期投资价值。继续推荐中国联通，目标价格提高到12元。